但2023年以来，幕式至少已有7张罚单与直播违规相关，幕式大致可以概括为以下三种情形：第一种是非公司员工或非持证人员，通过公司微信视频公众号开展投资咨询活动，或者开展板块和大盘分析直播活动。

抑或个别直播人员宣传非投资顾问的投资策略、期间线下课程和投资业绩。

第二种是自媒体平台直播管理不完善，国公交未建立自媒体平台直播推广内容的内部留痕机制。

第三种是通过直播开展业务推广和客户招揽时，家体承诺投资收益或暗示推荐个股等情形。

其实，育场运营对于证券从业人员开展网络直播的合规问题，监管早已有明确规定。

2021年10月，周边证监会机构部发布《机构监管情况通报（第86期）》，对券商、基金、投资咨询公司开展网络直播提出明确要求。